Kelebihan Dana Indeks

• Mungkin 2, 2024

Oleh itu, anda mempunyai wang untuk melabur dan anda mahu berada dalam stok dan bon. Anda telah memutuskan anda lebih suka pergi dengan kepelbagaian dana tetapi sekarang apa? Adakah anda pergi dengan dana yang diuruskan oleh individu atau lembaga pengarah dengan kepakaran memilih saham? Adakah anda hanya mengikut pasaran keseluruhan dengan dana indeks?

Perbezaan utama di antara dana yang diuruskan dan indeks ialah indeks hanya meniru sebahagian daripada pasaran saham (bergantung pada dana indeks yang dipilih); sedangkan dana yang dikelola bergantung pada pengurus atau kumpulan pengurus untuk memilih saham dalam dana dan memutuskan kapan untuk membeli atau menjual untuk memaksimumkan pulangan dan kerugian mengimbangi.

Tentunya, dana yang diurus pada mulanya terdengar lebih baik. Siapa yang tidak mahu seseorang yang mempunyai pengalaman untuk meningkatkan pulangan mereka dan melindungi mereka dari kerugian? Orang akan berfikir dengan kerumitan dunia pelaburan yang pakar yang berpengetahuan akan menjadi pilihan terbaik. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa kesulitan dengan dana yang diuruskan.

Pertama, yuran dengan dana yang paling diuruskan, yang dilaburkan secara aktif, adalah lebih tinggi daripada dana indeks, pelaburan pasif yang sama. Sekilas pandang ini akan kelihatan munasabah kerana anda akan membayar untuk kepakaran pengurus dana. Walau bagaimanapun, untuk membenarkan kos yang lebih tinggi ini, dana mesti secara konsisten mengalahkan pasaran dan oleh lanjutan mengalahkan indeks. Kebanyakan tidak. Sebenarnya, 60-65% daripada dana terurus hilang untuk indeks dana selama jangka waktu lima tahun. Maka kemungkinan membeli dana yang terus mengalahkan pasaran sangat menakutkan. Tambah pada hakikat bahawa dana itu kemudiannya mengalahkan pasaran lebih banyak untuk mengatasi yuran yang lebih tinggi dan menjadi jelas bahawa pengindeksan menawarkan lebih banyak kelebihan.

Kedua, jika pengurus aktif ini begitu pakar dalam bidang mereka, maka mengapa dana mereka akan kehilangan uang ketika seluruh pasar jatuh? Tidakkah mereka lebih bijak berbanding pelabur biasa? Lagipun, mereka mempunyai semua maklumat mengenai syarikat-syarikat dalam dana yang tidak mempunyai modal purata.

Kelemahan ketiga dengan dana aktif ialah mereka melakukan perdagangan lebih kerap. Kerana perdagangan aktif ini terdapat lebih banyak kepelbagaian portfolio yang bermaksud membeli dan menjual saham lebih kerap. Ini bermakna lebih banyak cukai bagi pelabur kerana setiap kali stok dijual keuntungan modal atau kerugian berlaku. Mungkin lebih banyak cukai boleh diterima jika perdagangan yang kerap mengakibatkan pulangan pemukul pasaran. Ini selalunya tidak berlaku.

Jadi bagaimana dengan indeks dana? Kelebihan dana indeks adalah kos rendah (kurang kos) dan kemungkinan lebih tinggi untuk mendapatkan pulangan pasaran. Dana itu hanya membeli semua saham dalam indeks yang ia lacak. Tidak ada pasukan pengurusan atau lembaga sehingga tiada siapa yang dibayar gaji. Oleh itu kos tetap rendah. Hanya satu nota, jangan beli dalam dana beban. Anda akan diberitahu ini kerana anda membayar untuk kepakaran dana. Jangan percaya. Terdapat banyak dana tanpa beban yang melakukan pekerjaan yang sangat baik dengan kos yang rendah. Terutama tidak membeli dana indeks dengan beban. Tiada kepakaran khusus yang terlibat dalam menjejaki indeks. Dana indeks hanya membeli atau menjual saham apabila indeks indeksnya berubah. Oleh itu, terdapat perolehan portfolio yang sangat rendah dan seterusnya mengurangkan cukai.

Semua ini diterjemahkan ke dalam dana yang sama dengan pulangan pasaran tolak perbelanjaan yang kecil. Walaupun ini mungkin tidak masuk akal seperti pulangan terbaik yang anda dapat, terutamanya apabila dipukul dengan pasaran beruang, hakikatnya, dana yang paling aktif tidak akan mengembalikan pasaran yang setara dan kemudian tolak bayaran yang lebih tinggi lagi. Tambah dalam cukai yang lebih tinggi daripada perolehan portfolio dan anda membayar banyak untuk kepakaran dana aktif.

Bolehkah saya mencadangkan ebook saya, Melabur $ 10K pada tahun 2013

Arahan Video: Hai Milenial, Kenali Lebih Dekat Investasi di ETF (Mungkin 2024).