Kadar Portfolio dan Faedah Bon

• Mungkin 17, 2024

Adakah kenaikan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan A.S. adakah anda bimbang? Pergerakan kadar faedah mempengaruhi pulangan atas bon. Kadar kenaikan boleh diterjemahkan ke dalam kerugian bon. Adakah portfolio anda disediakan untuk kenaikan kadar masa depan?

Harga bon bergerak terbalik ke hasil bon. Ini bermakna bahawa apabila kadar faedah meningkat, harga bon jatuh. Fikirkan seesaw kanak-kanak. Pada satu hala ialah hasil bon. Di sisi lain ialah harga bon. Kami telah mengalami penurunan hasil bon selama bertahun-tahun. Itu telah membolehkan dana bon untuk kembali pulangan yang baik kerana harga mereka naik.

Sekarang Rizab Persekutuan U. S. telah menyatakan ia merancang untuk menaikkan kadar. The Fed mempunyai kawalan langsung ke atas kadar dana Persekutuan yang digunakan oleh bank untuk memberi pinjaman kepada satu sama lain. Sudah tentu, kadar ini memberi kesan kepada semua kadar lain. Kadar kenaikan jangka pendek memaksa kadar jangka panjang meningkat. Jika tidak, mengapa melabur dalam sesuatu selama lima tahun apabila anda boleh mendapat kadar yang sama pada dua tahun. Ada kalanya songsang berlaku (kadar jangka pendek lebih tinggi daripada jangka masa panjang). Itu dikenali sebagai keluk hasil songsang dan mudah membawa kepada kemelesetan. Kali terakhir ia berlaku pada 2008-2009.

Bagaimana kenaikan harga akan mempengaruhi bon bergantung kepada beberapa faktor. Ini termasuk kadar kenaikan dan kekerapan peningkatan. Malangnya, kedua-dua faktor itu adalah kawalan pelabur. Apa yang kau boleh buat?

Terdapat beberapa pilihan. Sudah tentu, anda sentiasa boleh menjual semua bon anda, tetapi ini tidak digalakkan. Bon masih merupakan penyeimbangan, dan penting, sebahagian daripada mana-mana portfolio. Bon boleh kehilangan wang apabila kadar kenaikan, tetapi tidak setakat kehilangan saham. Sebahagian daripada melabur menerima kerugian yang berlaku dalam mana-mana portfolio pada masa-masa.

Satu pilihan adalah untuk mengadakan hanya dana bon jangka pendek. Dana jangka pendek memegang bon yang matang dalam masa kurang daripada lima tahun. Ini bermakna bahawa apabila kadar kenaikan dana akan membeli bon baru yang lebih tinggi daripada hasil yang matang. Hasil yang lebih tinggi ini boleh mengimbangi kerugian harga bon.

Satu lagi pilihan adalah untuk melebarkan bon. Laddering disyorkan untuk bon individu, tetapi yang sama boleh digunakan untuk dana bon. Daripada memiliki semua dana bon jangka pendek (dan melihat kurang hasil jika Fed tidak menaikkan kadar) atau semua dana jangka panjang (dan melihat kerugian besar jika Fed secara agresif menaikkan kadar), anda melabur dalam pelbagai dana. Anda menyebarkan wang anda secara bersamaan dalam jangka pendek, jangka menengah, dan dana jangka panjang. Tambah di dalam sebuah negara kecil jika anda memilih. Sebagai alternatif, anda mungkin mahu menimbang lebih banyak pada dana bon pendek dan perantaraan sehingga kadar kenaikan.

Apa sahaja yang anda pilih, ingatlah bahawa bon diperlukan untuk menstabilkan portfolio. Pasaran bon tidak pernah terjejas kerana pasar beruang pasaran saham. Peningkatan hasil atas bon daripada menaikkan kadar akan memberi manfaat kepada portfolio anda pada masa akan datang.

Melabur Buku oleh Sandra Baublitz:

Melabur $ 10K pada tahun 2015: Melaburkan Kejatuhan Anda untuk Kejayaan (Buku Asas Pelaburan Sandra 3)


Cara Mudah Melabur Berjaya: Strategi yang diuji Masa untuk Meningkatkan Wang Anda

Arahan Video: Apa itu BON? (Mungkin 2024).