Sekilas Pantas Pada Dana Bersama Balanced

• Mungkin 4, 2024

Sekiranya saya melabur untuk pertumbuhan? Atau, terutamanya untuk pendapatan? Satu "kompromi" atau pendekatan tengah-jalan adalah dana bersama yang seimbang. Dana bersama adalah jenis dana peruntukan aset yang melabur dalam stok (baik biasa dan pilihan) dan bon yang boleh memberi pendapatan serta penghargaan modal. Dana bersama yang seimbang kadang-kadang disebut sebagai dana hibrid.

Dana yang seimbang pada dasarnya mempunyai tiga objektif: pemeliharaan modal sambil berusaha untuk pertumbuhan jangka panjang modal dan pendapatan semasa. Peringkat yang tepat dan berat tiga keutamaan ini mungkin berbeza-beza untuk mengakomodasi keadaan pergerakan ekonomi dan pasaran. Dana seimbang akan berusaha untuk mencapai objektif yang berbeza-beza dengan mempelbagaikan pegangannya dalam pelbagai ekuiti dan sekuriti hutang berdasarkan rumus yang telah ditetapkan seperti 60% peruntukan kepada saham dan 40% kepada bon. Sisa kecil biasanya digunakan untuk instrumen pasaran wang dan tukar ganti. Walau bagaimanapun, wajaran tertentu boleh dihadkan kepada minimum atau maksimum bagi setiap kelas aset. Selain itu, dana mungkin menyekat pembelian bon hanya kepada kualiti gred pelaburan. Bergantung kepada dana, peratusan tertentu juga boleh diperuntukkan untuk sekuriti pendapatan tetap berkualiti rendah. Pemilihan dan pembelian ekuiti dalam portfolio dana bersama juga akan berubah secara berkala seiring dengan usaha untuk mencapai keseimbangan optimum antara risiko pelaburan dan pulangan. Sebagai contoh, pengurus dana atau pasukan pengurusan boleh membuat keputusan untuk membeli saham syarikat "undervalued" berdasarkan pendapatan dan penilaian bersejarah mereka berbanding pasaran jika prospek itu ditentukan untuk menjadi lebih menguntungkan berbanding peluang pelaburan lain. Dana ini juga boleh memperuntukkan peratusan tertentu pegangannya kepada bon dan ekuiti asing. Pengagihan semula portfolio boleh diselaraskan selaras dengan perubahan keadaan pasaran, tinjauan ekonomi dan perniagaan dan pengurusan risiko.

Memandangkan dana seimbang berusaha untuk meminimumkan ketidaktentuan, mereka secara umumnya ketinggalan dari segi prestasi semasa pasaran lembu. Dana seimbang tidak mungkin merayu kepada pelabur yang agresif mencari pulangan pelaburan oktan yang cepat dan cepat. Walaupun, dana bersama seimbang kurang stabil daripada dana saham "murni", kerana mereka lebih melindungi pelestarian modal semasa penurunan pasaran sejajar dengan objektif pelaburan mereka, dana ini tentunya bukan tanpa risiko. Dana bersama yang seimbang, seperti mana-mana dana lain, boleh mengalami penurunan dalam nilai aset bersih. Penurunan dalam nilai pulangan utama dan pelaburan mungkin disebabkan oleh pelbagai jenis dan kombinasi sebab dan peristiwa. Bon tertakluk kepada pelbagai risiko seperti risiko panggilan, risiko kredit, risiko pendapatan, risiko kadar faedah dan risiko prabayar. Perniagaan dan iklim ekonomi yang umumnya lemah atau pasaran beruang yang berpanjangan dalam sektor tertentu (mis., Pasaran ekuiti) juga boleh menjejaskan prestasi dan nilai berikutnya bagi dana bersama. Sekuriti asing tertakluk kepada tambahan, risiko yang wujud seperti risiko mata wang dan risiko mudah tunai dan boleh dipengaruhi oleh perubahan dan pembangunan ekonomi dan politik yang buruk. Keputusan pelaburan yang dibuat oleh pengurus dana bersama atau pasukan pengurusan juga boleh menyebabkan dana prestasi yang kurang baik berhubung dengan penanda aras yang relevan

Reksadana seimbang seolah-olah merayu kepada pelabur konservatif yang mencari gaya pelaburan "all-in-one" yang menyediakan kepelbagaian yang luas di semua kelas bon dan aset saham, mempunyai jangka masa panjang dan boleh menerima beberapa tahap turun naik pasaran. Dana seimbang boleh menjadi pegangan teras dalam portfolio dana bersama yang pelbagai, atau dalam akaun persaraan yang ditangguhkan cukai.

Untuk tujuan maklumat dan bukan nasihat.

Arahan Video: PEDAS! Rocky Gerung Kritik KPU di ILC (8/1/2019) (Mungkin 2024).